Использование стратегии свопа на розничном рынке Форекс

Трейдеры обычно интерпретируют оплату за сохранение открытой позиции на ночь (также известную как своп) как дополнительную комиссию, которую они должны уплатить своему брокеру, поскольку своп отрицательный для большинства валютных пар.

Трейдеры обычно интерпретируют оплату за сохранение открытой позиции на ночь (также известную как своп) как дополнительную комиссию, которую они должны уплатить своему брокеру, поскольку своп отрицательный для большинства валютных пар. Другими словами, это дебет счетов клиентов. Однако для некоторых валютных пар он положительный. Поэтому иногда трейдеры пытаются получить прибыль на рынке Forex в конце торговой сессии в среду, когда взимается тройной своп.

Что такое своп в торговле на Форекс

Чтобы понять, какие события происходят на рынке Форекс прямо перед начислением свопа, давайте определимся, что такое своп. Своп - это договоренность двух противоположных сторонних контрактов, один из которых закрывает ранее открытую сделку, а другой повторно открывает идентичную сделку, но с другим уровнем цен, так что он учитывает плату за сохранение этой позиции. Таким образом, банки и другие поставщики ликвидности проводят ежедневные процедуры расчетов.

Есть два типа свопов: длинный и короткий. Своп длинный используется для того, чтобы держать длинные позиции открытыми в течение ночи, а короткий своп, соответственно, используется для того, чтобы короткие позиции оставались открытыми на ночь.

Как рассчитать своп: формула и пример

Валютные свопы рассчитываются по единой формуле, которая приведена ниже:

SWAP = (Сумма транзакции X (Разница процентных ставок + Комиссия брокера) / 100) X Текущая цена валютной пары / Количество дней в году

Основные переменные, на которые следует обратить внимание, - это разница в процентных ставках между базовой и котируемой валютами. Это хорошая демонстрация того, как заработать своп на форексе. Кроме того, вы получите очень четкое представление о том, что такое комиссия за своп на Форексе.

Предположим, что мы работаем с валютной парой EUR / USD и моделируем ситуацию, в которой ставка ЕЦБ составляет 1%, а ставка ФРС - 2,5%. Мы покупаем один лот (то есть 100 000 единиц) EUR / USD. Комиссия брокера составляет 0,2%.

В случае, если мы покупаем валютную пару, мы должны взять указанный курс из курса базовой валюты: 1 - 2,5 = -1,5. Это приводит к отрицательной разнице ставок и, следовательно, к отрицательному свопу. Если мы продаем пару, мы должны вычесть базовую ставку из котируемой: 2,5 - 1 = 1,5, что приводит к положительному свопу. Так мы определяем, выгоден ли нам этот своп. Если нам нужно узнать окончательную сумму свопа, мы просто подставляем все значения в формулу.

Какое значение мы получим для пары EUR / USD при расчете отрицательного свопа?

SWAP = (100000 * (- 1,5 + 0,2) / 100) * 1,13654 / 365 = -4,04 евро

Как получить положительный своп на Форекс

Трейдеры, которые пытаются заработать с помощью стратегии тройного свопа, обычно действуют следующим образом: они покупают австралийский доллар за доллар США (поскольку процентная ставка по австралийскому доллару выше) за 20-30 секунд до начисления свопа, что означает: они открывают длинную позицию по AUDUSD, не обращая внимания на направление тренда. Через 10-15 секунд после начисления SWAP трейдеры ликвидируют этот ордер. Важно понимать, что между инициированием транзакции и ее ликвидацией, то есть за 40-50 секунд, осуществляется полный цикл расчетов (как описано выше).

Если в указанное время цена взлетела или практически не изменилась, клиент, закрывая транзакцию, получает либо положительную, либо нулевую прибыль вместе с положительным свопом. В случае неблагоприятного движения цены финансовый результат сделки, очевидно, будет отрицательным. Однако клиент предположительно получит доход в виде разницы между положительным свопом и убытком по транзакции плюс комиссия брокера.

Как избежать свопа Forex?

Если вы не хотите потерять ни цента своих денег, свопа можно избежать. Есть несколько вариантов, позволяющих избежать платы за своп при торговле на Форекс.

Торгуя только в направлении положительного интереса

Вы можете выбрать валюту, дающую положительный своп, и торговать только в этом направлении. Этот метод не рекомендуется, если только выбранное направление не является очень благоприятным с точки зрения результатов торговли.

Торгуя только в течение дня и закрывая позиции до 17:00.

Если вы входите и выходите до времени пролонгации, вы избежите ночного валютного свопа. Однако следует отметить, что на ваше стремление стать внутридневным трейдером должно влиять не желание избежать свопов, а хорошо продуманная стратегия.

Открыв исламский счет без свопов

Счета без свопов были созданы в первую очередь для исламских стран, где свопы запрещены законами шариата. Среди преимуществ таких аккаунтов можно выделить следующие:

  • брокерские комиссии или потеря интереса при обмене валюты исключаются;
  • торговля на этих счетах ограничена днем ​​использования актива, что теоретически может предотвратить значительные убытки.

В чем разница между валютным свопом и форвардным?

Эти два существенно разных типа срочных финансовых контрактов имеют нечто общее - они заключаются вне биржи. Хотя для их заключения и исполнения могут использоваться посредники, обычно коммерческие банки с высокими кредитными рейтингами.

Однако своп отличается от форварда двумя важными особенностями:

  • предметом контракта является не товар, а денежный поток;
  • договор заключается не на одну сделку, а на несколько сделок.

Что такое кэрри трейд

В отличие от торговли Triple Swap, которая проводится в очень короткие сроки, Carry Tradeявляется инвестиционной стратегией. Carry Trade также основана на идее заимствования валюты с низкой процентной ставкой и инвестирования выручки в валюту с высокой процентной ставкой. Прибыль возникает в виде разницы между доходностью этих процентных ставок. Выбирая этот метод инвестирования, трейдер принимает на себя риск неблагоприятного движения цены финансового инструмента.

В настоящее время процентная ставка по австралийскому доллару выше, чем по доллару США. Таким образом, объем длинных позиций по паре AUDUSD значительно превышает объем коротких позиций. При закрытии каждой торговой сессии длинные позиции по AUDUSD ликвидируются, что приводит к большому количеству продаж австралийского доллара. Это, как следствие, приводит к снижению уровня котировок BID, что увеличивает спред, в то время как уровень котировок ASK остается практически неизменным. Затем, во время повторного открытия этих позиций, когда австралийский доллар выкупается, цена BID повышается и восстанавливает спред до прежних уровней.

В ECN цены BID и ASK формируются так называемым «стаканом цен», также известным как уровень 2. Эта технология объединяет информацию, полученную от поставщиков ликвидности, с собственной книгой лимитных ордеров брокера, так что доступные объемы на различных уровнях цен образуют пул ликвидности.

Стакан цен в любой момент времени выглядит следующим образом:

Ордера на покупку и продажу определенных валютных пар группируются по цене, а на графиках отображаются только лучшие цены Bid и Ask.

Для проведения процедуры закрытия сессии - расчета необходимо закрыть все открытые позиции, а затем заново открыть их по цене, которая будет учитывать своп. Напомним, что закрываются сделки с противоположными сторонами, то есть для закрытия заявки на покупку банк должен продать ранее открытые контракты. Это может быть выполнено либо путем сопоставления с рыночным ордером (рыночный ордер на продажу), размещенным клиентами другого брокера, либо путем сопоставления с отложенными ордерами (лимит на покупку), размещенными поставщиками ликвидности и клиентами.

При этом, когда совокупный объем длинных позиций значительно превышает объем коротких позиций, в момент расчета стакан цен выглядит так:

Большой объем ордеров Buy Limit от поставщиков ликвидности (цены Bid для клиентов брокера) консолидируется на ценовом уровне, отличном от текущего (объем 120 лотов по цене 0,9700). Ордера Buy Limit, размещаемые клиентами брокера, составляют небольшую часть общей ликвидности (заявки по цене от 0,9745 до 0,9741).

Как упоминалось ранее, в каждый момент времени на графиках отображаются лучшие цены Ask и Bid. По этим ценам заказы исполняются каждый момент времени. Однако не следует упускать из виду тот факт, что те объемы, которые доступны для покупки или продажи валюты по этим ценам, могут быть мизерными. А если есть заказ большого объема, цена заключения сделки будет сильно отличаться. На данный момент лучшая цена Ask - 0,9746, лучшая цена Bid - 0,9745. Если в течение короткого периода времени клиенты или поставщики ликвидности не размещают никаких ордеров, ордер Sell Limit объемом 1,5 лота по цене 0,9746 (цена Ask) будет сопоставлен с ордерами Buy Limit общим объемом 1,1 лота (0,2 + 0,4 + 0,1 + 0,1 + 0,3) по ценам от 0,9745 до 0,9741 (цены Bid). Следующая доступная цена будет 0,9700. Настоящимиз-за значительной разницы между ценами на графике будет всплеск.

В течение следующих нескольких секунд все позиции по AUDUSD будут повторно открыты по ценам, учитывающим своп, и котировки Bid стабилизируются.

Однако, если у клиента низкий уровень маржи, возможно, что ордера будут автоматически закрыты в соответствии с процедурой Stop Out. В случае возникновения ценового разрыва все ордера будут закрыты по следующей доступной цене после разрыва. В результате баланс клиента может стать отрицательным, затем он будет доведен до нуля.

Пример №1

Трейдер открыл ордер Buy AUDUSD объемом 31.10 Lots в 23:59 по серверному времени. Через несколько секунд после списания свопа он закрыл ордер. Несмотря на то, что ордер был закрыт с убытком -528,70 долларов США, трейдер выплатил брокеру комиссию в размере -154,18 долларов США, зачислил на счет Swap покрытые убытки и получил чистую прибыль + 110,17 долларов США.

При этом в случае низкой ликвидности на рынке и низкого уровня маржи (когда объем открытого ордера был слишком большим) трейдер мог получить не прибыль, а убыток, и потерять значительную часть или весь депозит.

Пример №2

Трейдер открыл ордер на покупку объемом 25,40 лота, баланс его счета составил 5026 долларов США, использованная маржа - 4951 доллар США. После резкого движения ордер был закрыт по процедуре Stop Out. Клиент получил убыток -11734,80 долларов США и уплатил комиссию брокеру -123,78 долларов США. На балансе не было достаточно денег, чтобы покрыть убыток; поэтому баланс был скорректирован за счет брокера.

Таким образом, инвестирование Carry Trade приносит гарантированный доход только при неизменном курсе валютной пары. Применение Carry Trade, как и любой другой стратегии на рынке Forex, сопряжено с различными рисками, поэтому его использование должно основываться на тщательном анализе рынка.