Планирование на конец года после выборов: что финансовые консультанты и налоговые специалисты рассказывают клиентам о будущих налоговых изменениях

Стандартная стратегия планирования на конец года заключается в том, чтобы отложить получение дохода на следующий год и ускорить отчисления в текущий год.

Стандартная стратегия планирования на конец года заключается в том, чтобы отложить получение дохода на следующий год и ускорить отчисления в текущий год. Теперь, когда Джо Байден стал президентом, а демократы могут получить контроль над Сенатом в начале января, налоговое планирование на конец 2020 года изменится, если вы прогнозируете повышение налогов в 2021 году для людей с высокими доходами.

Однако, даже если демократы получат контроль в Сенате, многие эксперты говорят, что изменения в налоговом законодательстве вряд ли будут в центре внимания первого года Байдена. В то же время некоторые финансовые консультанты и специалисты по планированию недвижимости все еще ожидают повышения налогов в какой-то момент при администрации Байдена. Что все это означает для планирования на конец года в 2020 году?

Налоговые изменения Байдена, которые могут повлиять на планирование на конец года

Среди различных частей налогового плана Байдена эти три окажут немедленное влияние на планирование на конец 2020 года:

  • Верхняя ставка обычного налога вернется к 39,6% с 37% для налогоплательщиков с доходом более 400 000 долларов. Что остается неясным, так это будет ли этот уровень дохода отличаться для пар (совместная регистрация брака) и будет ли это 400 000 долларов в виде скорректированного валового дохода (то есть до вычетов) или налогооблагаемого дохода. Если это повышение налогов кажется вероятным в 2021 году, оно приведет к ускорению доходов до 2020 года, где это возможно (например, получение денежных бонусов до конца года, использование неквалифицированных опционов на акции, конверсия Roth IRA). и квалифицированные дивиденды в настоящее время имеют максимальную ставку налога в размере 20% (плюс дополнительный налог в размере 3,8% по программе Medicare). Налоговый план Байдена изменит максимальную ставку до 39,6% для физических лиц с доходом более 1 миллиона долларов. Если это, вероятно, вступит в силу в 2021 году,это может привести к сбору прироста капитала до конца года для продажи акций со значительным повышением курса, уплаты налога по более низкой ставке прироста капитала, а затем, возможно, обратного выкупа акций для изменения их базиса.
  • Налоговый план Байдена будет ограничивать детализированные вычеты до 28% от стоимости, при этом некоторые вычеты будут постепенно отменены для дохода, превышающего 400 000 долларов. Это также приведет к ускорению отчислений, таких как пожертвования, в текущем году для налогоплательщиков с высоким доходом (противоположность обычного подхода, когда вы ожидаете повышения налогов в будущем), чтобы максимизировать их до введения ограничений. Эту концепцию объясняет финансовый советник Джеффри Левин в блоге Kitces.com.

Налоговые изменения, которых не ожидается в 2021 году

В моем обзоре предупреждений клиентов и обновлений от управленческих, налоговых и финансовых консультационных фирм различного размера я обнаружил, что они не видят больших шансов на повышение налогов в 2021 году:

Джо Байден - избранный президент США. Вот 5 способов, которыми он повлияет на ваши финансы

Ваш путеводитель по личным финансам под председательством Джо Байдена

    : «Мы ожидаем договоренности о некоторых фискальных стимулах, а вопрос о повышении налогов не обсуждается. [T] Наиболее вероятный результат - разделение правительства, что значительно ограничит политику ». : «Сенат, контролируемый республиканцами, в значительной степени устранил бы перспективу любого значительного повышения налогов, по крайней мере, до промежуточных выборов 2022 года. Если демократы действительно получат оперативное большинство в Сенате благодаря решающему голосованию вице-президента Харриса, перспективы действий в отношении налоговых планов Байдена могут быть поставлены под сомнение из-за проблем, связанных с работой в Сенате, разделенном поровну ». : «Хотя всегда возможно, что демократы выиграют оба тура выборов в Грузии и немедленно добьются повышения налогов под контролем Сената, это было бы удивительно.Ключевые демократы уже указали, что их первоочередной задачей будет законодательная борьба с COVID-19 и предоставление экономических льгот, и сигнализировали о нежелании повышать налоги, пока экономика хрупкая. Налогоплательщикам следует проявлять серьезную осторожность перед тем, как использовать стратегии планирования, которые могут ускорить рост доходов в ожидании повышения налогов, которое, по всей видимости, вряд ли произойдет немедленно ». (Фэйрпорт, Нью-Йорк): «Существенные изменения в налоговой политике всегда трудно пройти, даже во времена единого, однопартийного контроля. Учитывая текущие прогнозы разделенного федерального правительства, мы считаем, что вероятность налоговой реформы стала еще менее вероятной. На наш взгляд, трудно понять, как различные политические интересы в Вашингтоне, округ Колумбия, смогут объединиться по столь противоречивой теме ».и сигнализируют о нежелании повышать налоги, пока экономика хрупкая. Налогоплательщикам следует проявлять серьезную осторожность, прежде чем использовать стратегии планирования, которые позволят ускорить рост доходов в ожидании повышения налогов, которое, по всей видимости, вряд ли произойдет немедленно ». (Фэйрпорт, Нью-Йорк): «Существенные изменения в налоговой политике всегда трудно пройти, даже во времена единого, однопартийного контроля. Учитывая текущие прогнозы разделенного федерального правительства, мы полагаем, что вероятность налоговой реформы стала еще менее вероятной. На наш взгляд, трудно понять, как различные политические интересы в Вашингтоне, округ Колумбия, смогут объединиться по столь противоречивой теме ».и сигнализируют о нежелании повышать налоги, пока экономика хрупкая. Налогоплательщикам следует проявлять серьезную осторожность, прежде чем использовать стратегии планирования, которые позволят ускорить рост доходов в ожидании повышения налогов, которое, по всей видимости, вряд ли произойдет немедленно ». (Фэйрпорт, Нью-Йорк): «Существенные изменения в налоговой политике всегда трудно пройти, даже во времена единого, однопартийного контроля. Учитывая текущие прогнозы разделенного федерального правительства, мы полагаем, что вероятность налоговой реформы стала еще менее вероятной. На наш взгляд, трудно понять, как различные политические интересы в Вашингтоне, округ Колумбия, смогут объединиться по столь противоречивой теме ».Налогоплательщикам следует проявлять серьезную осторожность перед тем, как использовать стратегии планирования, которые могут ускорить рост доходов в ожидании повышения налогов, которое, по всей видимости, вряд ли произойдет немедленно ». (Фэйрпорт, Нью-Йорк): «Существенные изменения в налоговой политике всегда трудно пройти, даже во времена единого, однопартийного контроля. Учитывая текущие прогнозы разделенного федерального правительства, мы полагаем, что вероятность налоговой реформы стала еще менее вероятной. На наш взгляд, трудно понять, как различные политические интересы в Вашингтоне, округ Колумбия, смогут объединиться по столь противоречивой теме ».Налогоплательщикам следует проявлять серьезную осторожность перед тем, как использовать стратегии планирования, которые могут ускорить рост доходов в ожидании повышения налогов, которое, по всей видимости, вряд ли произойдет немедленно ». (Фэйрпорт, Нью-Йорк): «Существенные изменения в налоговой политике всегда трудно пройти, даже во времена единого, однопартийного контроля. Учитывая текущие прогнозы разделенного федерального правительства, мы полагаем, что вероятность налоговой реформы стала еще менее вероятной. На наш взгляд, трудно понять, как различные политические интересы в Вашингтоне, округ Колумбия, смогут объединиться по столь противоречивой теме ».мы считаем, что вероятность налоговой реформы стала еще менее вероятной. На наш взгляд, трудно понять, как различные политические интересы в Вашингтоне, округ Колумбия, смогут объединиться по столь противоречивой теме ».мы считаем, что вероятность налоговой реформы стала еще менее вероятной. На наш взгляд, трудно понять, как различные политические интересы в Вашингтоне, округ Колумбия, смогут объединиться по столь противоречивой теме ».

Марк Мазур, директор Центра налоговой политики Урбан-Брукингс и бывший помощник секретаря по налоговой политике в Казначействе США, предсказывает в статье на веб-сайте Law360, что президент Байден «затормозит» переговоры по положениям Закона о сокращении налогов и занятости, которые истекает в конце 2025 года до следующего Конгресса. Он думает, что вместо этого Байден сосредоточится на других приоритетах своей предвыборной кампании. «Нет необходимости решать в 2021 году, как будет выглядеть налоговый кодекс 2026 года», - сказал Мазур Law360 .

Аналитики Urban Institute недавно обновили свой анализ налоговых предложений Байдена. Они не предусматривают дату вступления в силу новых налоговых положений ранее 1 января 2022 года.

Возможные причины этой задержки объясняет Джон П. Барринджер, управляющий партнер Executive Wealth Planning Partners в Денвере, штат Колорадо, в статье на myStockOptions.com ( Секреты биржевых маклеров: годовое планирование для NQSO, ограниченных акций и RSU).). «Даже если демократы в конечном итоге получат контроль над тремя ветвями федерального правительства, налоговые изменения вряд ли станут первым делом в их повестке дня», - пишет он. «За последние два года демократическое большинство в Палате представителей приняло сотни законопроектов, касающихся изменения климата, расового неравенства, реформы полиции и избирательных прав. Эта пачка законопроектов будет первым, что Сенат захочет рассмотреть, если власть партии изменится. Таким образом, учитывая все, что новая администрация и Конгресс будут иметь в своем списке дел, независимо от конечного результата в каждой палате, налоговые изменения вряд ли будут рассмотрены как минимум до 2022 года ».

Что рекомендуют финансовые консультанты, налоговые специалисты и юристы

В своей статье Грант Торнтон говорит, что вам следует «быть очень осторожными с поспешными транзакциями или продажей активов, которые могут привести к утрате стоимости, тем более что немедленное повышение налогов теперь выглядит гораздо менее вероятным. Стратегии ускорения доходов и налогообложения также должны быть сбалансированы с учетом потребностей в ликвидности в этот период экономических потрясений и только после учета временной стоимости денег ».

Учитывая очень низкие процентные ставки на деньги, сохраненные в банке, которые вы могли бы применить для уплаты налогов, статья CPA и финансового консультанта Крейга Ричардса из Fiduciary Trust Company International поднимает вопрос о том, «стоит ли рисковать» для ускорения доход в этом году, если вас беспокоит повышение налогов в будущем.

Джонатан Гассман, CPA и генеральный директор / основатель фирмы по бухгалтерскому учету и управлению активами Gassman Financial Group (Нью-Йорк), подчеркнул мне, что финансовое планирование очень зависит от клиента и фактов. «Результаты выборов не повлияли на мои многолетние планы», - пояснил он. «Нашей темой для большинства клиентов по-прежнему является: увеличение доходов и ускорение благотворительных взносов высоко оцененных акций, чтобы получить отчисления в этом году, поскольку они могут быть сокращены».

Он по-прежнему считает, что в какой-то момент налоги вырастут, если не в 2021 году, то в ближайшие несколько лет. Эту точку зрения разделяют некоторые другие консультанты по финансовым, налоговым и юридическим вопросам, к которым я обратился.

Рэнди Джозеф, бухгалтер консалтинговой фирмы Joseph & Hetrick (Сиэтл), также придерживается подхода к многолетнему планированию, который выходит за рамки налоговых ставок, которые могут быть в 2021 году. «Мы осторожно обсуждаем ускорение роста доходов и обсуждаем тот факт, что никто не знает, что будет. Это такая чушь ».

Джозеф М. Шмерлинг, финансовый консультант и главный бухгалтер Schmerling Financial Group (Дженкинтаун, Пенсильвания, и Сильвер Спринг, Мэриленд), объяснил мне, что налоговое планирование на конец года на 2020 год отличается по многим причинам. Сюда входят не только налоговые предложения избранного президента Джо Байдена, но и влияние Covid-19.

«Наш подход заключается в том, чтобы опережать сбои, анализируя планы наших клиентов и проводя стресс-тестирование возможных результатов. В конечном итоге мы ищем решения, которые имеют смысл даже в нынешних финансовых условиях », - сказал он. «Мы не хотим сводить на нет достигнутый нами финансовый прогресс спекуляциями».

Планирование недвижимости и подарков

Сумма пожизненного освобождения от налогов на дарение, наследство и передачу прав на передачу другому поколению увеличилась в 2020 году до 11,58 миллиона долларов на человека (23,16 миллиона долларов для супружеских пар). Лорен Гэлбрейт, поверенный юридической фирмы Farella Braun + Martel в Калифорнии, объяснила в предвыборной статье, что, делая подарки сейчас, вы можете зафиксировать текущую сумму освобождения, которая может сократиться в 2026 году примерно до половины этой суммы. —Или, возможно, даже раньше, в зависимости от результатов голосования (см. « Планирование налога на наследство для акционерных активов крупных компаний: четыре совета по использованию рекордно высоких пожизненных исключений» ).

Теперь, после выборов, она сказала мне, что это изменение, вероятно, не произойдет в 2021 году. «Я действительно думаю, что срочность иссякла, и изменения налога на наследство и дарение, вступающие в силу с обратной силой с 1 января 2021 года, на данный момент кажутся крайне маловероятными. Тем, кто находится на грани того, что хотят сделать важные подарки сейчас, лучше всего посоветовать воздержаться и занять выжидательную позицию ».

Боб Киблер, бухгалтер налоговой консалтинговой фирмы Keebler & Associates (Грин-Бей, Висконсин), вычисляет с использованием базовой вероятности 25% -ный шанс (т.е. 50% x 50%) того, что демократы смогут взять под контроль Сенат после второго тура выборов в Джорджии. . Вместо того, чтобы пытаться «видеть сквозь туман», его богатые клиенты со значительными активами продвигаются вперед и по-прежнему делают подарки, чтобы уменьшить размер своих владений.

Он считает, что если налоговые изменения не произойдут в 2021 году, они все равно могут произойти после промежуточных выборов в 2022 году, поскольку 21 из 34 сенаторов, подлежащих переизбранию, являются республиканцами. По крайней мере, отмечает он, действующее налоговое законодательство перестанет действовать в конце 2025 года.